一、電纜原材料(PVC)上游市場行情動(dòng)態(tài) (一)原油動(dòng)態(tài) 10月,油價(jià)小幅上漲,整體呈現(xiàn)盤整行情。一方面,以沙特為首的減產(chǎn)國繼續(xù)釋放樂觀言論以“口頭提振”,特別是延長減產(chǎn)有望至2018年年底的預(yù)期更是助推油價(jià)蓄力上漲。但另一方面,這種“口頭提振”在前期地緣政治風(fēng)險(xiǎn)過高推漲油價(jià)后,顯然對(duì)油價(jià)繼續(xù)推漲作用減弱。此外,颶風(fēng)過后的美國原油產(chǎn)量開始大幅回升,并且冬季到來,阿拉斯加原油產(chǎn)量高位企穩(wěn),這加劇了市場對(duì)供應(yīng)端的擔(dān)憂。本周,公布的原油庫存開始顯現(xiàn)增加的跡象,這給未來油市蒙陰??傊久嫖从忻黠@改善,且多空消息相對(duì)匱乏,油價(jià)盤整行情再現(xiàn)。 (二)電石行情動(dòng)態(tài) 本月,電石市場供需博弈依舊延續(xù),終端到貨增加有限,企業(yè)暫無庫存壓力。預(yù)計(jì)下周電石市場整體或?qū)⒗^續(xù)維持觀望為主,整體價(jià)格重心維持高位。 (三)乙烯行情動(dòng)態(tài) 本月,乙烯法企業(yè)成本約在7000元/噸,毛利潤在50元/噸,部分企業(yè)甚至開始出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象,利潤縮窄限制價(jià)格的下跌空間。乙烯市場價(jià)格暫穩(wěn),市場商投安靜。 二、電纜原材料(PVC)企業(yè)行情動(dòng)態(tài) 牌號(hào) | 廠家 | 價(jià)格 | 漲跌 | 備注 | SG3-5 | 河南宇航 | 6550 | 0 | 省外出廠價(jià),承兌 | SG3-5 | 湖北宜化 | | | 無報(bào)價(jià) | SG3-5 | 湖南株化 | | | 無報(bào)價(jià) | SG5 | 濟(jì)寧金威 | 6700 | 0 | 定價(jià) | SG3-5 | 錦西化工 | | | 無報(bào)價(jià) | SG3-5 | 內(nèi)蒙三聯(lián) | 6350 | 0 | 定價(jià) | SG3-5 | 寧夏英力特 | 6550 | 0 | 定價(jià) | S1000 | 齊魯石化 | 6750 | 0 | 定價(jià) | S700 | 齊魯石化 | 6850 | 0 | 定價(jià) | SG3-5 | 山東信發(fā) | 6450 | 0 | 現(xiàn)匯出廠 | SG3-5 | 山西榆社 | 6400 | 0 | 定價(jià) | WS1000 | 上氯申峰 | | | 無報(bào)價(jià) | WS800 | 上氯申峰 | | | 無報(bào)價(jià) | SG3-5 | 四川成都華融 | 6600 | 0 | 定價(jià) | SG3-5 | 四川金路 | 6650 | 0 | 現(xiàn)匯川內(nèi)送到 | HS-1000 | 蘇州華蘇 | 7100 | 0 | 定價(jià) | S-60 | 臺(tái)塑寧波 | 7200 | 0 | 定價(jià) | S-65 | 臺(tái)塑寧波 | 7150 | 0 | 定價(jià) | S-70 | 臺(tái)塑寧波 | 7250 | 0 | 定價(jià) | SLK-1000 | 天津大沽 | | | 無報(bào)價(jià) | SG3-8 | 天津化工 | | | 無報(bào)價(jià) | SG3-5 | 云南鹽化 | 6600 | 0 | 定價(jià) | 單位:元/噸 | |
三、國內(nèi)PVC企業(yè)檢修統(tǒng)計(jì) 國內(nèi)裝置檢修情況統(tǒng)計(jì) | 區(qū)域 | 生產(chǎn)企業(yè) | 工藝 | 產(chǎn)能 | 停車情況 | 近期PVC裝置變化統(tǒng)計(jì) | 西北 | 鹽湖海納 | 電石法 | 20 | 2月14日因故障停車,開車時(shí)間暫不確定 | 西北 | 新疆宜化 | 電石法 | 40 | 2月17日停車檢修,開車時(shí)間尚不確定 | 西北 | 青海鹽湖 | 電石法 | 20 | 6月27日意外停車,開車時(shí)間不確定 | 西北 | 青海宜化 | 電石法 | 30 | 8月28號(hào)停車,計(jì)劃10月5日開車 | 西北 | 寧夏英力特 | 電石法 | 22 | 10月16日晚PVC3型及PVC糊裝置檢修 | |
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西北 | 新疆圣雄 | 電石法 | 50 | 9月18日裝置停車,9月24日開車 | 西北 | 鄂爾多斯氯堿 | 電石法 | 40 | 9月11號(hào)檢修,9月26日恢復(fù)開車 | 西北 | 寧夏金昱元 | 電石法 | 50 | 9月18日檢修,9月24日投料生產(chǎn) | 西北 | 內(nèi)蒙億利 | 電石法 | 50 | 裝置9月20日開始檢修,9月26日恢復(fù)生產(chǎn) | 西北 | 內(nèi)蒙君正 | 電石法 | 70 | 新廠36萬噸9月26-28日小修 | 華東 | 魯泰化學(xué) | 電石法 | 36 | 6月29日裝置意外停車,9月28日開始投料 | 華東 | 臺(tái)塑寧波 | 乙烯法 | 40 | 9月18日開始檢修,9月28日開車 | 西北 | 伊東東興化工 | 電石法 | 30 | 10月15日檢修6天,22日開車 | 西北 | 陜西北元 | 電石法 | 110 | 10月23日開始輪修 | 西北 | 甘肅金川 | 電石法 | 30 | 計(jì)劃10月底進(jìn)行檢修 | 華東 | 青海海晶 | 乙烯法 | 30 | 10月15日開始檢修10天左右 | 華東 | 山東東岳 | 電石法 | 12 | 計(jì)劃10月底檢修 | 華東 | 蘇州華蘇 | 乙烯法 | 13 | 計(jì)劃10月底檢修10天 | |
四、電纜原材料(PVC)市場行情動(dòng)態(tài) 根據(jù)電纜網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)表明:本月PVC市場現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)大幅收跌。PVC現(xiàn)貨月初均價(jià)為7180元/噸,月末價(jià)格為6840元/噸,下跌340元/噸,下跌幅度為4.73%。本月商家出貨清淡,整體市場氛圍寡淡,交易情況不甚理想,交易氛圍較上周有下跌之勢。 本月PVC市場價(jià)格下跌的原因分析如下: 上游市場:10月份國內(nèi)電石市場價(jià)格上漲,月內(nèi)漲幅7.28%,同比去年上漲24.20%。本月各電石生產(chǎn)廠家電石設(shè)備檢修結(jié)束,設(shè)備開工率提高,電石供給增加,同時(shí)下游PVC設(shè)備檢修結(jié)束,設(shè)備陸續(xù)開工,對(duì)電石需求增加。臨近月底,部分電石企業(yè)實(shí)際成交價(jià)小幅下調(diào)。受到下游需求疲弱拖累,本月乙烯呈現(xiàn)震蕩下行走勢。據(jù)檢測,10月乙烯均價(jià)自1134.2美元/噸跌至1076.8美元/噸,下跌57.4美元/噸,跌幅5.06%。乙烯進(jìn)出口方面:2017年9月乙烯進(jìn)口17.20萬噸,環(huán)比增長19%。 現(xiàn)貨市場:本月國內(nèi)PVC市場震蕩下行。進(jìn)口方面,9月份PVC進(jìn)口量8.45萬噸,1-9月累計(jì)進(jìn)口量為58.21萬噸,環(huán)比增加11.99%,同比增加88.66%。另一方面,環(huán)保督察嚴(yán)格,華北地區(qū)下游制品廠開工率下降。加之運(yùn)輸受限,且北方天氣轉(zhuǎn)冷,企業(yè)停車限產(chǎn)情況時(shí)有發(fā)生,下游制品企業(yè)整體維持剛需。截止月末華東市場電石料 5型價(jià)格在6550-6650元/噸,乙烯料華東送到低端價(jià)格在6900-7000元/噸。 開工率方面: 10月國內(nèi)PVC企業(yè)開工率提高,據(jù)統(tǒng)計(jì),PVC整體開工率維持76.38%,較9月上調(diào)8.85%。且雙節(jié)假期歸來,工廠庫存增加。 后市預(yù)測:截止到本月末,PVC市場走勢震蕩下跌,上游原料價(jià)格堅(jiān)挺,對(duì)PVC有一定成本支撐。但短期庫存小幅回升及下游需求不佳,限制價(jià)格上行動(dòng)力。臨近國慶假期,下游備貨預(yù)期下,采購量或?qū)⒂兴黾?,看市場利空主?dǎo)。預(yù)計(jì)下月PVC市場行情維持弱勢整理格局。 五、國內(nèi)各地區(qū)市場行情動(dòng)態(tài) 河北PVC市場報(bào)盤弱勢整理,目前電石法5型料不含稅主流在5970-6050元/噸送到,含稅主流在6480-6540元/噸左右送到,實(shí)際成交可商談。 杭州地區(qū)PVC市場窄幅松動(dòng),部分小幅下調(diào)。電石法5型主流6550-6650元/噸自提,參考報(bào)價(jià):三聯(lián)5型6550元/噸提,鄂爾多斯5型6640元/噸提,金昱元5型6640元/噸提,中泰5型在6620-6650元/噸提可談,北元5型在6650元/噸提,天辰、天能5型低端報(bào)在6650元/噸提,在6740元/噸提,高型號(hào)金昱元3型6840元/噸提,英力特3型6900元/噸提,天辰8型/天業(yè)3型6900-6920元/噸提,實(shí)單部分可小幅優(yōu)惠。 常州地區(qū)PVC市場重心下移,普通5型電石料主流在6550-6630元/噸自提,三聯(lián)6550元/噸提,華塑6630元/噸送到,北元、中泰6620-6650,天辰、天能6650-6680元/噸提。金昱元3型6800元/噸提,北元、中泰8型6850-6900元/噸。乙烯料齊魯S1000執(zhí)行6900-6950元/噸送到,聯(lián)成6900-7000元/噸送到,韓華低50-100元/噸。 上海地區(qū)PVC市場報(bào)價(jià)下調(diào),幅度50-100元/噸。電石法5型料6550-6650元/噸自提,中泰5型6630-6650元/噸整車提,天辰5型下調(diào)100至6650元/噸自提,天業(yè)3型下調(diào)50至6850元/噸提,實(shí)際可議價(jià)。 山西榆社PVC30萬噸/年裝置開工正常,目前5型料出廠現(xiàn)匯價(jià)格6400元/噸,承兌高150元/噸,成交可商談。 宜賓天原PVC裝置開工正常,5型料川內(nèi)送到報(bào)6700元/噸,8型高200元/噸,3型高300元/噸,實(shí)際成交可談。 四川金路36萬噸/年P(guān)VC裝置開工7成左右。5型料川內(nèi)送到6650元/噸左右,3型/8型高200元/噸。 寧夏英力特PVC5型裝置9月4號(hào)開始檢修,10月29號(hào)開始開車運(yùn)行,庫存低位,5型對(duì)北方承兌出廠報(bào)6550元/噸,3型對(duì)北方承兌出廠報(bào)6550元/噸,成交可談。 寧夏金昱元45萬噸/年P(guān)VC裝置開工8成,電石法5型料出廠報(bào)價(jià)6500元/噸承兌,3型料出廠報(bào)價(jià)高150元/噸,日產(chǎn)量在1100噸左右。 內(nèi)蒙三聯(lián)PVC裝置開工9成,目前主產(chǎn)5型,出貨一般。5型對(duì)北方承兌出廠報(bào)價(jià)參考6300元/噸,一單一談為主。 六、電纜原材料(PVC)下游市場需求狀況 10月,國內(nèi)PVC市場整體走勢變動(dòng)有限,終端企業(yè)多積極尋求低價(jià)貨源,對(duì)報(bào)價(jià)較為抵觸。目前,國內(nèi)PVC終端制品企業(yè)裝置開工維持低位,主要因?yàn)榄h(huán)保督查力度加碼,小型家庭式小作坊為主的制品企業(yè)均受到嚴(yán)厲打擊。在庫存增加,環(huán)保需求不足及壟斷案件的影響下,PVC振蕩走弱,持續(xù)下行至成本線附近,利空消息消化后,短期PVC在6200—6300元/噸附近出現(xiàn)企穩(wěn)。因上游原材料價(jià)格走強(qiáng)及短期社會(huì)庫存壓力不大,下游逢低拿貨,期價(jià)短期企穩(wěn)回升的概率較大。下月來看,原料電石穩(wěn)中下調(diào)是大概率事件,電石法PVC成本面支撐較弱。11月份PVC廠家裝置檢修較少,產(chǎn)量有增加預(yù)期。但需求方面,按往年慣例,進(jìn)入11月份,天氣轉(zhuǎn)冷,終端需求量減少。綜合以上因素,預(yù)計(jì)11月份國內(nèi)PVC市場弱勢盤整為主。 |